來源:證券時報 時間:2018-08-28
日前，記者從中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司了解到，根據(jù)公司最新調(diào)查結(jié)果，通過對116家公募基金管理人網(wǎng)站的適當性信息披露率調(diào)查顯示，除“基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分規(guī)則說明”的披露率較低外，其他觀測指標披露率均超過了80%，多數(shù)公募基金管理人網(wǎng)站積極履行適當性管理義務(wù)。
為了規(guī)范證券期貨投資者適當性管理，維護投資者合法權(quán)益，2017年2月，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，自當年7月1日起施行。公募基金管理人作為運作、管理公開募集證券投資基金的專業(yè)機構(gòu)，是承擔(dān)適當性管理義務(wù)的主體之一，其在向投資者銷售基金產(chǎn)品或提供相關(guān)服務(wù)的過程中，應(yīng)嚴格履行各項適當性管理職責(zé)。特別是在公募基金銷售網(wǎng)絡(luò)化的趨勢下，公募基金管理人網(wǎng)站成為落實適當性制度的重要渠道。
在《適當性管理辦法》落地實施滿一年之際，本著客觀公正的原則，投?；鸸緦?16家公募基金管理人網(wǎng)站進行了全樣本調(diào)查，匯總分析了網(wǎng)站披露風(fēng)險測評問卷、基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分規(guī)則說明、風(fēng)險提示函、投資者權(quán)益須知、投訴處理方式等適當性信息的情況，從一個側(cè)面反映了公募基金管理人通過網(wǎng)站開展適當性管理的情況。
具體指標上看，“風(fēng)險測評問卷”的披露率為82.76%，問卷采集投資者的金融資產(chǎn)情況、收入狀況、投資知識和經(jīng)驗、風(fēng)險偏好和債務(wù)情況等信息，分為線上填答和下載后線下填答兩種形式，投資者通過填答問卷可以提前了解自身的風(fēng)險承受能力；“基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分規(guī)則說明”的披露率為43.10%，通過公布每只基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級，有助于引導(dǎo)投資者選擇與自身風(fēng)險承受能力相匹配的基金產(chǎn)品；“風(fēng)險提示函”的披露率為95.69%，旨在提示投資者基金投資存在的各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、巨額贖回風(fēng)險等，提高投資者的風(fēng)險意識和理性投資的觀念；“投資者權(quán)益須知”的披露率為88.79%，通常包含基金產(chǎn)品的屬性特征、收費方式、交易流程及基金持有人的權(quán)利等信息，能夠豐富投資者的專業(yè)知識并起到較好的信息告知作用；“投訴處理方式”的披露率為87.93%，包含基金管理人客服電話、郵箱、辦公地址等內(nèi)容，便于投資者在遇到適當性糾紛時，及時通過各種投訴渠道救濟自己的權(quán)利。
據(jù)記者了解，基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分規(guī)則說明這一觀測指標來源于《證券期貨投資者適當性管理辦法》的第三十一條規(guī)定。該條規(guī)定，鼓勵經(jīng)營機構(gòu)將投資者分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級政策、自查報告在公司網(wǎng)站或者指定網(wǎng)站進行披露，屬于鼓勵性規(guī)定而非強制性要求。
為進一步提升公募基金管理人的適當性管理水平，投?；鸸窘ㄗh有關(guān)各方應(yīng)督促、指導(dǎo)公募基金管理人豐富網(wǎng)站適當性信息，在網(wǎng)站顯要位置披露各項適當性信息；提升投資者風(fēng)險自測的便利性，將風(fēng)險測評問卷統(tǒng)一為線上填答并及時顯示測評結(jié)果的形式；加強客服電話等投訴受理渠道的建設(shè)，做好投訴受理渠道信息的公開，提升客服人員對《適當性辦法》的理解和掌握。
投?；鸸鞠嚓P(guān)負責(zé)人表示，適當性制度的貫徹落實情況直接影響資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展和中小投資者的權(quán)益保護，作為投資者保護的專業(yè)機構(gòu)，今后將從更加全面、專業(yè)的角度對各類證券期貨市場經(jīng)營機構(gòu)的適當性制度落實情況進行評價，以便為促進適當性制度落實提供參考。
來源：證券時報
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