來源:Wind 時間:2020-03-14
香港萬得通訊社綜合報道,周五(3月13日)上證指數(shù)低開逾4%,創(chuàng)業(yè)板指跌逾5%。主題行業(yè)方面,土地流轉(zhuǎn)概念多股漲停。與此同時,市場判斷養(yǎng)殖板塊將延續(xù)高景氣周期。
消息面上,周四,中國政府網(wǎng)顯示,國務院關于授權和委托用地審批權的決定:將國務院可以授權的永久基本農(nóng)田以外的農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設用地審批事項授權各省、自治區(qū)、直轄市人民政府批準;首批試點省份為北京、天津、上海、江蘇、浙江、安徽、廣東、重慶,試點期限1年,具體實施方案由試點省份人民政府制訂并報自然資源部備案。
同日,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、公安部發(fā)布《關于打擊“炒豬”行為保障生豬養(yǎng)殖業(yè)安全的通知》,依法嚴厲打擊非法經(jīng)營、運輸、屠宰病死豬,惡意傳播動物疫病,隨意散播疫情謠言等違規(guī)違法犯罪行為,切實形成監(jiān)管及偵查打擊工作合力。同時通過監(jiān)督檢查、明察暗訪、接訪舉報等方式,對轄區(qū)內(nèi)是否存在“炒豬”團伙或“炒豬”行為進行拉網(wǎng)式排查。
土地流轉(zhuǎn)現(xiàn)新進展
2014年,國務院正式頒布農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)意見,此后開始持續(xù)推進。
天風證券此前研報分析,在鄉(xiāng)村振興的大背景下,預計我國土地流轉(zhuǎn)改革有望加速深化,并推動企業(yè)加快土地流轉(zhuǎn)速度,以實現(xiàn)糧食產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。
川財證券此前報告提醒,耕地資源豐富的公司土地面積將進一步擴大。數(shù)據(jù)顯示,2016年全國耕地面積約21億畝,土地流轉(zhuǎn)面積4.7億畝,占比約為22.40%。流轉(zhuǎn)用途方面,主要以糧食生產(chǎn)為主,流轉(zhuǎn)去向主要以農(nóng)戶為主。流轉(zhuǎn)面積具備較大的上漲空間,流轉(zhuǎn)增速有望繼續(xù)保持。具備較多耕地資源的公司及合作社,有望通過包括經(jīng)營權入股在內(nèi)的等多種土地流轉(zhuǎn)形式,獲得耕地面積的進一步提升。
Wind梳理顯示,目前納入統(tǒng)計的A股種植業(yè)公司以及土地流轉(zhuǎn)概念的26家公司中,今年以來有10家錄得下跌,其余16家均錄得上漲。2019年上述公司走勢搶眼,同期僅4家錄得下跌,其余22家全部上漲。
另據(jù)天風證券報告測算,按照15億畝的面積來計算,我國土地規(guī)模化經(jīng)營的市場利潤空間將有1500—3000億元,市場空間極大,足以誕生超大市值公司。
豬周期有望繼續(xù)延長
養(yǎng)殖方面,梳理目前A股上市公司12家,今年以來有8家錄得下跌,其余4家錄得上漲。值得注意的是,2019年養(yǎng)殖板塊表現(xiàn)強勢,納入統(tǒng)計的12家公司中,同期僅有1家錄得下跌,其余11家全部飄紅,其中有4家漲幅在100%以上。
中信建投研報認為,2020年生豬銷售均價上調(diào)預期已經(jīng)基本得到市場認同。
報告分析,2020年生豬銷售均價、企業(yè)業(yè)績將進一步上調(diào),存在估值修復行情。對于豬價的判斷,近幾個月國內(nèi)母豬的存欄是在持續(xù)回升的,生豬基礎產(chǎn)能持續(xù)恢復,但是春節(jié)后,由于肺炎疫情的影響,行業(yè)補欄的進展沒有之前預期的那么好,北方區(qū)域還出現(xiàn)了一些季節(jié)性疾病的影響,這些情況已經(jīng)導致了2020年供給恢復預計以母豬為主,2020年仍然是生豬供給緊缺的一年,特別要強調(diào)的是今年的二季度。
報告根據(jù)母豬的存欄數(shù)量和存欄結構測算,今年的4-5月是此輪豬周期供給減少最多的時期。從目前能繁母豬存欄數(shù)據(jù)以及仔豬數(shù)據(jù)看,預計8月前后出欄、供給開始有一定程度恢復,但考慮此次新冠肺炎疫情推遲了今年一季度行業(yè)的補欄工作,這就相應的減少四季度的出欄,三季度開始的供給恢復預計會被打斷1-2個月,豬價高景氣周期預計將要延長。
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